Corporate Strategy: Ford Motor Company

Write a 4–6 page business analysis explaining your selected firm's corporate strategy to a VP of corporate strategy. Note: Developing a comprehensive strategy assessment requires specific steps that need to be executed in a sequence. The assessments in this course are presented in sequence and must be completed in order. By successfully completing this assessment, you will demonstrate your proficiency in the following course competencies and assessment criteria:

Competency 1 – Apply strategic theories, models, and tools to distinguish an organization's strategy. Analyze the corporate strategy in which the firm operates.

Competency 5 – Analyze the strategic fit of an organization's structure and business systems. Analyze the overall corporate structure and key management systems of the selected firm.

Competency 6 – Evaluate an organization's strategic fit with the external industry environment. Analyze the strategic fit between the business and corporate strategies of the selected firm.

Competency 7 – Communicate in a manner that is professional and consistent with expectations for members of the business professions. Write coherently to support a central idea (in appropriate APA format) with correct grammar, usage, and mechanics as expected of a business professional.

Context

When organizations include a portfolio of businesses, it is important that they consider developing a corporate strategy that helps organize the various businesses for competitive advantage. Not all organizations have a stated corporate strategy. Many smaller businesses are perfectly content with their position in the industry or market segment and with the products and services they offer. Other organizations choose to grow their business from their original scope, and some attempt to expand in other areas, in desperation. Grant and Jordan (2015) say that, "Corporate strategy defines the scope of the organization in terms of the industries and markets in which it competes" (p. 12). Generic types of corporate strategies include the ideas of vertical integration, diversification, expansion and globalization. Vertical integration encompasses the organization's product scope and vertical scope that encompasses the organization's involvement in the industry value chain. Diversification, expansion into another product line or field of operation is another generic type of corporate strategy. One might consider globalization and internationalization strategies similar to a hybrid business strategy, in that they require trade and direct investment, often to achieve diversification and vertical integration. 

Questions to Consider

To deepen your understanding, you are encouraged to consider the questions below and discuss them with a fellow learner, a work associate, an interested friend, or a member of your professional community. What are the various businesses that are part of the corporation's business portfolio? Are the businesses positioned in similar or related product markets and industries? Are there common capabilities used by each of the businesses or are the capabilities required for each difference very different? Are the companies of more value given that they are part of this corporation or would they be more valuable as independent businesses? Do the businesses within the company seem to have a good strategic fit with one another?

Preparation 

For your selected firm (Ford, Proctor and Gamble, or Virgin Group) research the firm's corporate strategy, including its level of diversification, corporate structure, extent of vertical integration, and global scope. Use the University Library, the Internet, or the case studies and firm research information in the Assessment Resources to find at least four current, scholarly, or professional resources for this assessment.

Requirements

Write a 4–6 page business analysis regarding the selected firm's corporate strategy to the vice president of corporate strategy. Include the following in your memo: Analyze the corporate strategy of the selected firm, including product, geographical, and vertical scope in which it operates. Has the firm expanded from its initial product line or field of operation? Does the firm own vertically related activities along the value chain for its products? Does the firm employ any of the following three elements of corporate strategy: diversification, vertical integration, or globalization? Are global alliances an overall part of the corporate strategy? Analyze the firm's overall corporate structure and key management systems.  Analyze the strategic fit between the business and corporate strategies of the selected firm. Write coherently to support a central idea (in appropriate APA format) with correct grammar, usage, and mechanics as expected of a business professional. Additional Requirements

References: Support your business analysis with at least four academic resources from the Capella University Library. Use proper APA style and format for citations and references.

Length: The body of the business analysis must be double­spaced, typed pages, not including the references 

Written communication: Demonstrate graduate­level writing skills through accurate communication of thoughts that convey the overall goals of the analysis and do not detract from the message.

Font: Times New Roman, 12 point.